Золото и серебро продолжают оставаться самыми перспективными активами

Несмотря на сокращение хеджевыми фондами длинных позиций по золоту на 42% с октября прошлого года, они все еще владеют 151 000 фьючерсных контрактов на общую сумму в $102 миллиарда, что уступает лишь запасам четырех крупнейших ЦБ в мире. Стоимость лонгов по серебру превышает объем, который будет добыт в США в следующие 12 лет. Пять аналитиков, которые, по наблюдениям агентства Bloomberg, выдавали наиболее точные прогнозы в последние два года, ожидают роста золота и серебра еще на 20% и 23%, соответственно, в текущем году. По мнению UBS AG, промышленный спрос на серебро достигнет 20-летнего максимума, а объем продаж биржевых активов, обеспеченных физическим золотом, лишь немногим уступит рекордным значениям пары последних лет. "Когда я вижу сообщения о том, что для золота все кончено, я не могу сдержать смех", - говорит Майкл Куджино, управляющий Permanent Portfolio Funds в Сан-Франциско с активами в $10 миллиардов. - "Некоторые инвесторы действительно закрыли длинные позиции после прошлогоднего ралли, однако если посмотреть на окружающую макроэкономическую ситуацию, нестабильность в мире и всеобщую девальвацию валют, золото выглядит вполне привлекательно". 

Внимание инвесторов переключается на рынок труда США

На прошлой неделе евро/доллар успел достичь максимального значения с ноября, а затем скорректироваться на 2% после комментариев главы ЕЦБ о неготовности приступить к ужесточению монетарной политики. Доллар подорожал против иены впервые за месяц на фоне снижения уровня безработицы в США до минимумов августа 2009, а аусси укрепился против всех основных валют после повышения Банком Австралии прогноза по росту ВВП. "Позиция господина Трише не оправдала ожиданий рынка, что спровоцировало снижение ставки по межбанковским кредитам Euribor, а за ним и падение евро", - говорит Роббер Линч, глава валютной стратегии HSBC в Нью-Йорке. - "Таким образом, ожидание повышения ставок в Еврозоне перестает быть центральной темой валютного рынка, и внимание игроков переключается на сильные данные по безработице в США. К сожалению, безработица снизилась, в основном, благодаря росту частичной занятости американского населения, и для подтверждения разворота тренда теперь необходимо увидеть рост полной занятости в ближайшие месяцы". 

Ключевые опционы, истекающие сегодня в Нью-Йорке:

Евро/доллар: $1.3450, $1.3500, $1.3550, $1.3630, $1.3675, $1.3700, $1.3750, $$1.3800, $1.3850, $1.3900
Доллар/иена: Y80.00, Y81.20, Y81.35, Y82.00, Y82.35
Фунт/доллар: $1.5900, $1.5950, $1.6100, $1.6200, $1.6285
Фунт/иена: Y134.00
Австралийский доллар: $1.0055, $1.0100, $1.0150, $1.0200
Аусси/иена: Y82.50
Евро/аусси: A$1.3650
Евро/франк: Chf1.2500
Доллар/франк: Chf0.9200

Commerzbank видит риски дальнейшего снижения евро/доллара

По мнению валютных аналитиков Commerzbank, сильные продажи евро/доллара на подходе к целевой области сопротивления 1.3978/1.40 вкупе с дивергенцией индикатора RSI и прорывом краткосрочной линии поддержки указывают на то, что пара достигла своей вершины. В банке добавляют, что прорыв ниже поддержки на уровне 1.3570 станет подтверждением этого взгляда и откроет путь дальнейшему снижению евро/доллара к 55-дневной скользящей средней на уровне 1.3327 и, возможно, к 200-дневной скользящей средней на отметке 1.3086. Попытки роста пары, считают специалисты, найдут сопротивление в области 1.3735/65 и вблизи недавних максимумов 1.3862. На данынй момент пара евро/доллар торгуется на уровне 1.3626. 

Нассим Талеб о евро/долларе

Вчера на конференции в Москве Нассим Талеб, инвестор, математик и философ, опубликовавший в 2007 году бестселлер "Черный лебедь", заявил, что инвесторам стоит избегать казначейских облигаций США и американского доллара. "По крайней мере, у Европы есть Германия, в то время как у США нет ничего. Несмотря на мое крайне скептическое отношение к будущему Еврозоны, ее перспективы представляются мне куда более привлекательными. США - та же Греция, только без МВФ, который может заставить ее соблюдать финансовую дисциплину, и если уж выбирать из двух валют, я предпочитаю евро. Что касается рынка государственного долга США, то единственным исходом текущего курса монетарной политики, проводимой ФРС, мне видится серьезный обвал американских бондов", - отметил господин Талеб. 

Повышение цен на нефть позитивно для канадской валюты

По мнению валютных аналитиков Barclays Capital, рост цен на сырую нефть Brent может стать позитивным фактором для канадской валюты. В банке считают, что с учетом того факта, что цена на нефть держится выше отметки в $100 за баррель, пара доллар/канада может протестировать минимумы своего диапазона в районе 0.9830/20. Падение ниже этих отметок откроет путь дальнейшему нисходящему движению доллар/канады к минимуму 2008 года, который находится на уровне 0.9708, где возможно формирование основания. Что касается восходящих перспектив пары, опровержением медвежьего прогноза станет лишь рост доллар/канады выше уровня 0.9983. На данный момент пара доллар/канада находится на уровне 0.9898.

GBP/USD

Пара фунт/доллар поднялась выше отметки $1.6260 после публикации исключительно сильных данных по индексу деловой активности PMI CIPS в секторе услуг (54.5 проа 51.3) и установила сессионный максимум на уровне $1.6275. По словами дилеров, офера розничных счетов и ближневосточных инвесторов пока ограничивают восходящее движение пары, причем крупные ордера на продажу видны вплоть до уровня $1.6300. Пара евро/фунт, тем временем, прореагировала на данные падением ниже отметки stg0.8500, а исполнение стопов на прорыве уровня stg0.8490 позволило евро/фунту установить минимум сегодняшний сессии на stg0.8470. Дилеры отмечают скопление бидов на подходе к уровню stg0.8466. В настоящий момент фунт/доллар торгуется на отметке $1.6254, евро/фунт держится вблизи stg0.8480. 

Опционы, истекающие сегодня в Нью-Йорке

Ключевые опционы, истекающие сегодня в Нью-Йорке:
Евро/доллар: $1.3700, $1.3705, $1.3800, $1.3850
Фунт/доллар: $1.5950, $1.5980
Доллар/иена: Y81.50, Y81.95, Y82.05, Y82.50, Y83.10, Y83.15, Y84.00
Евро/иена: Y111.15, Y111.80
Евро/аусси: A$1.3600
Аусси/доллар: $0.9800, $0.9885, $0.9900, $1.0005, $1.0100, $1.0150, $1.0170
Аусси/иена: Y82.75

Доллар/иена поднялся к свежим максимумам сессии

Спрос на американский доллар в период фиксинга в Лондоне обеспечил доллар/иене восходящий импульс к новым сессионным максимумам. Пара поднялась к уровню Y81.70, исполнив несколько близких стопов выше отметки Y81.60. По сообщениям дилеров, ордера на продажу сосредоточены в области Y82.00, хотя чуть выше этого уровня отмечены стопы. В настоящий момент доллар/иена торгуется на уровне Y81.68.

Евро/доллар.

Пара евро/доллар опустилась из области $1.3830 ниже отметки $1.3800 и установила сессионный минимум на уровне $1.3790 после понижения агентством S&P рейтинга с А до А-, что неудивительно и вполне согласуется с понижением рейтинга страны агентством Fitch 9 декабря прошлого года. По сообщениям дилеров, вблизи уровня $1.3790 наблюдается интерес к покупке, который пока сдерживает развитие нисходящего движения. Евро/доллар в настоящий момент торгуется на отметке $1.3792.